“你想了解神秘的海外量化投資世界嗎？你想了解量化投資行業在中國的未來發展趨勢嗎？你想了解加入這個行業需要什么樣的人才和技能嗎？” 中國人民大學商學院MBA項目中心“金融主題月”系列活動之基金主題活動特別邀請了在量化投資基金領域的資深人士揭秘以上疑問。
2012年4月22日18：30，杭州龍旗科技公司聯合創使人及首席投資官王黎博士應邀來到中國人民大學商學院，為大家揭開了神秘的黑匣子---量化投資基金的秘密。中國人民大學商學院MBA在校生，部分MBA校友、EMBA校友正在等待一場別開生面的演講，商學院財務與金融系李焰教授、孟慶斌老師、MBA項目中心蔣晶主任特別出席了本次活動。

王黎博士曾任世界頂級資產管理公司美國巴克萊大中華區首席量化基金經理及量化分析師的王黎博士，畢業于清華大學(招生辦)，獲得美國知名大學一個博士學位和四個碩士學位，專業涉及到計算機科學，統計運籌學，工業工程，金融工程和工商管理等領域。鑒于如此特別的教育背景，王黎博士略還幽默地介紹道：“我的教育背景其實是“生不逢時”造成的。由于受到2001年美國9.11恐怖襲擊和2008年全球金融危機的影響，迫使我在學業上花了很多的時間和精力，從計算機轉行到金融，又學習了工商管理�！闭�是由于這樣的學術背景，讓王黎博士具備了從事技術門檻較高的量化金融投資研究的能力。王黎博士介紹說，他曾從業的巴克萊全球投資者公司（Barclays Global Investors）1.7億美元的資產中，主要都是由量化投資模型進行管理的，如果沒有這一投資管理工具，進行如此具大的資產規模管理運作是無法想象的。王黎先生就量化投資技術的定義及與傳統投資技術的區別舉例說明，傳統的定性投資像是中醫，講究望、聞、問、切，需要經過長期的實踐去積累經驗。在這個領域的代表人物是股神沃倫•巴菲特(Warren Buffett)，其在歷史年投資回報率達到28%。而量化投資技術，更像是西醫，根據歷史數據來診斷和預測未來。量化投資代表人當屬投資大師詹姆斯• 西蒙斯(James Simons)，其連續15年的年投資回報率達到34%。由于量化投資技術充分地體現了人腦與電腦的優勢，不受投資人主觀情緒、經驗的影響，其投資回報率相對穩定。另一方面，由于量化投資技術很大程度上依賴計算機技術，金融統計和數學模型，其技術復雜性和專業門檻也相對較高�？傮w來說，隨著計算機技術，現代金融理論，投資組合優化理論，風險模型與控制理論的發展以及大量來自亞洲和前蘇聯具有理工背景的學者們進入金融界等趨勢，都將大大加快量化投資技術的發展與進步。
接著，王黎博士還簡單介紹了對沖基金作為將賣空與杠桿結合的金融衍生工具的發展歷史：從1949年從美國誕生開始，其間經歷了波峰谷底的階段，于20世紀90年代開始了飛速的發展。據統計，目前全球有9000多支對沖基金，在經過金融危機的影響后，其目前規模也已恢復到2萬億美元，如果以3位的杠桿率保守估計，其實際控制資產也超過5億美元。王黎博士還介紹了對沖基金的主要策略，有多頭/空頭股票對沖、統計套利、事件驅動和高頻交易等，并詳細介紹了各位交易策略的代表公司及代表人物。王黎博士還為廣大量化金融投資愛好者們介紹了常用的投資模型和投資優化組合方法，并推薦了相應的參考書。在投資團隊組建方面，王先生以他自己創立的杭州龍旗科技公司為例，介紹了量化投資分析師，量化基金經理，交易員及軟件工程師等主要團隊角色的工作范圍及重點。
最后針對量化投資技術在中國金融市場的機遇與挑戰，王黎博士說，中國股票市場有著海量的信息，投資者面對眾多的上市公司很容易迷失方面，而來自各種“專家”的眾說紛紜的推薦，更是讓投資者不知所措；一些在發達金融市場已經過時的金融分析方法，如技術分析法還在很多中國投資者中流行；中國的大多數投資者，甚至包括部份基金經理還缺乏風險防范意識。由于量化投資技術能夠對海量信息進行迅速的處理判斷，冷靜客觀地進行投資決策等優勢，以上中國股市存在的弊端恰好是量化投資技術在中國發展的契機。2009年被稱為中國量化投資的元年，在起步階段就取得了快速的發展，目前已有10多支公募基金采用了量化投資技術。另一方面，由于現代金融工具的不足，中國的對沖交易成本遠遠高于國際水平，一些常用的對沖手段還無法在目前的金融市場實施。
在Q&A環節，MBA同學們十分踴躍，就自己關心的問題和在講座中產生的疑問積極提問，王黎博士和與會觀眾就量化分析投資在一級市場的運用可能性，在應用量化技術時如何避免中國股市的非市場因素影響以及量化投資技術在新興市場的發展前景等作了充分的交流與探討。
截止目前MBA項目中心“金融主題”系列活動已經圓滿結束，參加系列活動的MBA同學們感覺收獲頗豐，對原本比較陌生的金融各行業有了較為全面的認識和初步的了解。相信在面對未來的行業和職業的選擇時，人大MBA學生將少了一些迷茫和盲目，多了一份從容和自信。
背景介紹：
中國人民大學商學院MBA項目中心針對MBA學生的專業特點策劃了系列活動。2012年4月份是“金融”主題月，共有4次活動組成，分別是4月7日的行業分享會Ⅲ——金 融，4月14日的WorkshopⅠ——投行與私募，4月21日的WorkshopⅡ——信托，4月22日的量化投資基金活動組成。